---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في تداول العملات الأجنبية، يُظهر العديد من المتداولين تحيزًا نفسيًا شائعًا: إذ يبدو تحقيق ربح قدره 200 دولار أصعب بكثير من خسارة 200 دولار.

---

ينبع هذا الشعور من التأثير العميق لـ"تأثير التثبيت" على سيكولوجية التداول وعملية اتخاذ القرار. فعندما يحدد المتداول هدفًا ربحيًا محددًا قدره 200 دولار، يصبح هذا المبلغ بمثابة مرساة نفسية له، مما يعيق سلوكه التداولي الطبيعي، فيقوم بإغلاق مراكزه قبل الأوان بسبب القلق عندما يقترب السعر من الهدف، أو يختار التمسك بمراكز خاسرة حتى قبل بلوغ الهدف، على أمل تعويض الخسائر. والنتيجة غالبًا هي أن الخسائر الفعلية تتجاوز التوقعات الأولية بكثير. قد تحقق الحسابات التي تهدف إلى تحقيق أرباح يومية أرباحًا صغيرة في معظم أيام التداول، ولكن بمجرد حدوث الخسائر، تتضاعف خسائرها اليومية بشكل كبير، حتى أن بعض الأرباح تعتمد على التمسك السلبي بمراكز خاسرة بدلًا من اتباع استراتيجية منهجية.
علاوة على ذلك، غالبًا ما يعتبر المتداولون (وخاصة المبتدئين) أساس التكلفة نقطة خروج رئيسية، مما يشكل نوعًا آخر من نقاط التثبيت القوية. فعند مواجهة الخسائر، يميل المتداولون إلى اتخاذ قراراتهم بناءً على مبدأ "التعادل والخروج"، بدلًا من وضع أوامر وقف الخسارة استنادًا إلى مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية أو إشارات اختراق الاتجاه على الرسوم البيانية الفنية. في الأسواق ذات الاتجاه المستمر، يؤدي هذا النهج بسهولة إلى حلقة مفرغة من الخسائر المتزايدة ومراكز عالقة أعمق.
وللحد من التأثير السلبي لنقطة التثبيت على أداء التداول، ينبغي على المتداولين تقليل المقارنات الذاتية الرأسية (مثل مقارنة أنفسهم بأرباحهم وخسائرهم التاريخية) وزيادة المقارنات الأفقية (مثل مقارنة أنفسهم بأداء السوق العام أو استراتيجيات المتداولين الآخرين). على مستوى التداول، يحتاج المتداولون إلى بناء منطق تداول منهجي يرتكز على تتبع الاتجاهات، والتخلي عن الاعتماد على الشائعات المتفرقة، واستخدام المعلومات الإيجابية المتناقضة ضمن نظام التداول (مثل التناغم بين الأطر الزمنية المتعددة، وتباين المؤشرات، وما إلى ذلك) لموازنة التشويش المعرفي الناتج عن تقلبات الأسعار والأخبار الخارجية، وبالتالي الابتعاد عن التركيز المفرط على نقطة ارتكاز واحدة والعودة إلى تنفيذ تداول موضوعي ومنضبط.

في سوق الفوركس، وهو سوق استثماري ثنائي الاتجاه، تُعتبر اللعبة في جوهرها لعبة محصلتها صفر، تتمحور حول إدارة المخاطر، ويستند منطق التداول فيها على اختلاف آراء المشاركين في السوق.

---

لا يعتمد تداول الفوركس على القيمة الجوهرية للأصل الأساسي؛ فقد تُنجز الصفقة ببساطة لوجود اختلاف في التوقعات بين المضاربين على الصعود والمضاربين على الهبوط. وهذا يؤدي حتمًا إلى وضع يربح فيه أحد الطرفين ويخسر الآخر. تتضمن تحركات السوق دائمًا مراحل مواتية وأخرى غير مواتية، مما يجعل تداول العملات الأجنبية (الفوركس) في جوهره "لعبة خاسرة". يحتاج معظم المتداولين إلى تطوير فهمهم من خلال خوض المخاطر بشكل مستمر.
يبرز هذا التفاوت في الفهم بشكل خاص لدى متداولي الفوركس المبتدئين. قد يُصاب مبتدئ يستثمر 200,000 دولار بالقلق والأرق نتيجة خسارة واحدة قدرها 300 دولار، غير مدرك أن خسارة 300 دولار تُعد في الواقع إنجازًا يُحسب للمتداولين ذوي الخبرة في إدارة المخاطر، مما يدل على أن المخاطرة ضمن نطاق يمكن التحكم فيه.
الشرط الأساسي لتداول الفوركس هو أن يُحدد المتداولون بوضوح حدود تحملهم للمخاطر فيما يتعلق برأس مالهم. يجب أن يكون هذا رأس المال خاليًا من الديون، وغير مُستعجل، وأموالًا فائضة قادرة على تحمل تقلبات معقولة في الخسائر. مع ذلك، حتى لو كان رأس المال قادرًا على تحمل الخسائر، فإن الحالة النفسية للمتداول تمنعه ​​من تقبّل الخسائر أو تجعله شديد الحساسية لتقلباتها، وهذا يُشير إلى أن وعيه بالمخاطر وقدرته على تحملها لم يبلغا بعد متطلبات تداول الفوركس. في هذه الحالة، ينبغي عليهم الخروج من السوق فورًا لتجنب المزيد من الخسائر المالية الناتجة عن الانفعالات العاطفية.
من المهم إدراك أن الخسائر جزء لا يتجزأ من تداول العملات الأجنبية. لا ترتبط هذه الخسائر بشكل مباشر بصحة أو خطأ صفقة معينة، بل هي نتيجة موضوعية لديناميكيات السوق وتقلبات المخاطر. لذا، فإن مبدأ "خسائر صغيرة، مكاسب كبيرة" هو جوهر تداول العملات الأجنبية. لا تكمن مهمة المتداول الأساسية في تجنب الخسائر، بل في تعلم كيفية إدارتها بفعالية، فالخسائر بحد ذاتها فرص مهمة للتأمل. يُراجع معظم المتداولين منطق تداولهم ويُحسّنون استراتيجيات إدارة المخاطر بعد تكبّدهم الخسائر. تُعدّ القدرة على إدارة الخسائر مهارة أساسية لكل متداول في سوق العملات الأجنبية.
علاوة على ذلك، لا يُمكن الحكم على قدرة المتداول على الاستمرار والتداول بثبات في سوق العملات الأجنبية من خلال الربحية فقط، بل يتطلب الأمر أيضًا تقييمًا شاملًا لقدرته على التعامل مع الخسائر، والتحكم في انفعالاته، والتكيف مع ظروف السوق. بينما يستطيع معظم المتداولين تحقيق أرباح دورية خلال فترات نشاط السوق المرتفع، فإنّ مرونة المتداولين وصبرهم يُختبران اختبارًا حقيقيًا خلال فترات تقلبات السوق وعدم وضوح الاتجاهات. فقط من يستطيع الحفاظ على قدرته على إدارة المخاطر وعقلية تداول مستقرة خلال الأسواق المتقلبة يمكنه تحقيق ربحية مستدامة على المدى الطويل.
في الوقت نفسه، يرتبط تعلم المتداول ونموه ارتباطًا وثيقًا بفهمه للخسائر. فإذا أدى استثمار مبلغ كبير من رأس المال، وخسارة 300 دولار في يوم واحد إلى اضطراب عاطفي وعجز عن اتخاذ قرارات سليمة، فسيكون من الصعب عليه تعلم تقنيات التداول بجدية وتحسين نظام التداول الخاص به مع تقبّل الخسائر. في الواقع، لا توجد حالة مثالية "للتعلم مع الحفاظ على رأس المال أو حتى تحقيق الربح" في تداول العملات الأجنبية. المشاركون الذين لا يستطيعون تقبّل طبيعة الخسائر ولا يرغبون في مواجهة المخاطر غير مناسبين لسوق الاستثمار في العملات الأجنبية.

في تداول العملات الأجنبية، غالبًا ما يواجه المستثمرون تحدي منحنى التعلم الحاد.

---

يتجاهل العديد من مستثمري الفوركس عدم اليقين الكامن في نتائج التداول: فقد تكون الصفقة الخاطئة مربحة، حتى مع استراتيجية غير صحيحة أو الاعتماد الكامل على التداول الخوارزمي؛ وعلى العكس، حتى اتباع أساليب التداول الصحيحة والالتزام الصارم بمبادئ التداول قد يؤدي إلى خسائر. لا تُشكك هذه الظاهرة في ثقة المتداولين باستراتيجياتهم فحسب، بل تُزيد من غموض التمييز بين الصفقات الصحيحة والخاطئة بسبب العواقب المُضللة للاحتفاظ بمراكز خاسرة (مثل الاستمرار في الاحتفاظ بمركز خاسر حتى يصبح مربحًا في النهاية)، مما يجعل المبتدئين عرضة للارتباك بشكل خاص.
علاوة على ذلك، غالبًا ما يقع المبتدئون في بعض المفاهيم الخاطئة في تداول الفوركس، مثل التشكيك في آليات وقف الخسارة. ولأن الطبيعة البشرية تميل إلى تجنب الاعتراف بالأخطاء، غالبًا ما يتساءل المبتدئون عن ضرورة أوامر وقف الخسارة في المراحل الأولى من إنشاء نظام التداول الخاص بهم، ويقضون وقتًا طويلاً في محاولة إيجاد طريقة لتجنب الخسائر الفادحة دون الالتزام الصارم بأوامر وقف الخسارة. وهذا يُهدر فعليًا وقتًا ثمينًا من التعلم. في غضون ذلك، غالبًا ما يتوق المبتدئون لمعرفة عدد السنوات اللازمة لتحقيق ربحية مستدامة، ويأملون في بلوغ أهدافهم الربحية بسرعة. مع ذلك، يكمن السر الحقيقي في القدرة على تغيير طريقة تفكيرهم بمرور الوقت، والانتقال من الاعتماد المفرط على التحليل الفني إلى فهم التفكير الاحتمالي. هذا أمر بالغ الأهمية للنجاح على المدى الطويل.
يُنظر إلى "التنوير" لدى العديد من المتداولين، خطأً، على أنه حالة عميقة وغامضة، لكنه في الواقع يتعلق أكثر بتقبّل ممارسات تداول تبدو بسيطة لكنها صحيحة، والثقة بها. مع تراكم الخبرة، سيدرك المتداولون ذلك تدريجيًا. لذا، ينبغي على المبتدئين التركيز على وضع خطط تعلم طويلة الأجل، وإدراك أن التداول فن يتطلب وقتًا وممارسة لإتقانه. في الوقت نفسه، عليهم تجنب الانخراط الأعمى في التداول برافعة مالية عالية، لأن هذا النهج من غير المرجح أن يحافظ على نتائج جيدة على المدى الطويل. إن البقاء المستمر في السوق لتجربة تقلباته - وهي تجربة حقيقية لا يمكن حتى للتداول التجريبي توفيرها - سيساعد المتداولين على تحسين مهاراتهم تدريجيًا.

في نظام التداول الاستثماري ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يُعدّ استقرار الحالة الذهنية للمتداول أمرًا بالغ الأهمية؛ فالعنصر البشري غالبًا ما يكون الحلقة الأضعف في سلسلة التداول بأكملها.

---

يُضخّم سلوك التداول والعواطف بعضهما بعضًا، مما يجعل من الصعب تحديد ما إذا كانت التقلبات العاطفية تُضخّم أخطاء التداول أم أن نتائج التداول تُفاقم التقلبات العاطفية. وتؤثر الدورة الإيجابية أو السلبية التي يُشكّلها هذان العاملان بشكل مباشر على اتجاه التداول. فعندما ينجرف المتداولون وراء عواطفهم، تتداخل هذه العواطف باستمرار مع موضوعية قرارات التداول. وكلما اشتدت العواطف، ارتفع معدل الخطأ في عمليات التداول، وازدادت سهولة الوقوع في صراع سلبي أثناء تقلبات السوق. وعلى العكس من ذلك، عندما يتخلص المتداولون من المشتتات غير الضرورية ويتبعون الاتجاه بهدوء، فمن المرجح أن يصل أداؤهم في التداول إلى المستوى الأمثل. لذا، يُعدّ الاستقرار العاطفي المفتاح الأساسي لتحقيق استقرار التداول، والعنصر الأخير والأكثر أهمية للمتداولين الساعين إلى تحقيق نتائج تداول مستقرة باستمرار.
من منظور التحليل الفني، لا تختلف تقنيات التداول الأساسية التي يستخدمها المتداولون اختلافًا كبيرًا. فالتقنيات التمهيدية، مثل تحديد نقاط القمم والقيعان وإشارات التقاطع الذهبي/التقاطع المميت، لها تعريفات واضحة وموضوعية، والاختلافات في تطبيقها العملي بين المستخدمين ضئيلة. وحتى مع تعديل المعايير الفنية، يظل تأثيرها الجوهري على أداء التداول محدودًا نسبيًا. ورغم أن أداء المعايير قد يختلف نوعًا ما باختلاف دورات السوق وتقلباته، إلا أنه بعد تمديد الإطار الزمني وتوسيع العينة الإحصائية، يتضح أن الفعالية الفعلية لمختلف المعايير الفنية تميل عمومًا إلى الاتساق.
وبالمقارنة مع موضوعية الأساليب الفنية، تتسم العواطف بقدر كبير من الذاتية، وتتأثر بسهولة بمختلف العوامل البيئية الخارجية. فمقارنات الربحية بين المتداولين، وتقلبات أرباح وخسائر محافظهم الاستثمارية، قد تُثير تقلبات عاطفية مباشرة. ويُحدد استقرار عواطف المتداول مدى قدرته على الالتزام الصارم باستراتيجيات التداول المُحددة مسبقًا. إذا كانت المشاعر غير مستقرة، يسهل التخلي عن الانضباط في التداول. حتى مع تحديد نقاط دخول ممتازة، يصعب تحقيق الربحية من خلال التنفيذ السليم، وقد تؤدي التصرفات غير العقلانية إلى زيادة الخسائر.

في تداول العملات الأجنبية، يفشل العديد من المستثمرين، وخاصة المبتدئين، في تطوير استعداد نفسي يتناسب مع المخاطر المصاحبة.

---

عادةً، خلال الأشهر الثلاثة الأولى من "فترة خبرة المبتدئين" بعد فتح الحساب، يمكن لبعض الحظ أو التجربة والخطأ تحقيق أرباح صغيرة أو خسائر يمكن التحكم بها. مع ذلك، بمجرد دخولهم المراحل اللاحقة، وبدون فهم منهجي وآليات فعالة للتعامل مع المخاطر، يسهل جرّهم إلى دوامة من الخسائر المتواصلة. والسبب في ذلك هو أن المستثمرين الأفراد هم في الأساس مشاركون سلبيون في السوق؛ إذ يتأثر سلوكهم في التداول بظروف السوق بدلاً من التأثير فيها. فقط من خلال آليات معقولة لإدارة المخاطر يمكنهم إيجاد موطئ قدم وسط تقلبات السوق.
في الواقع، من الشائع أن تتعارض توجهات تداول المستثمرين الأفراد مع اتجاهات السوق. تنبع هذه الظاهرة من عدم كفاية فهم بنية السوق، وتداخل التداول العاطفي، والخوف، والطمع، وعوامل نفسية أخرى. من المهم ملاحظة أن أساليب التداول شخصية للغاية، فكما يُقال: "ألف شخص، ألف موجة؛ ألف شخص، ألف طريقة". تختلف الاستراتيجيات اختلافًا كبيرًا في أدائها باختلاف الأوقات: فبعض الطرق تحقق نسبة نجاح عالية في ظروف سوقية محددة، بينما قد تفشل في ظروف أخرى. هذا يُوضح تمامًا أن ظروف السوق نفسها هي الشرط الأساسي لتحديد نتائج التداول؛ أما الأساليب فهي مجرد أدوات للاستجابة لتحركات السوق. لذلك، من الضروري توضيح العلاقة المنطقية بين "ظروف السوق أولًا، ثم الأساليب ثانيًا"، والحذر من الوقوع في مفاهيم خاطئة مثل "التفوق التقني المطلق" أو "الأولوية التقنية".
في نهاية المطاف، لا يكمن جوهر تداول العملات الأجنبية في إتقان ما يُسمى بـ"معدل ربح مرتفع" أو مؤشر فني "سحري"، بل في بناء نظام تداول متكامل قائم على نسبة معقولة بين المخاطرة والعائد، ومعدل ربح ثابت، مدعومًا بإدارة مالية دقيقة وعقلية تداول ناضجة ومستقرة. حتى بدون مهارات فنية "بارعة"، طالما يتبنى المتداول نهجًا منهجيًا ومتسقًا في استغلال الفرص، والتحكم في المراكز، والتنفيذ النفسي، فإنه يستطيع تحقيق نتائج إيجابية في التداول طويل الأجل. ففي النهاية، سوق العملات الأجنبية هو في جوهره لعبة احتمالية؛ ولا يمكن للشعور الذاتي بالحظ الجيد أن يحل محل استغلال الفرص الموضوعي وقدرات إدارة المخاطر.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---